江戸時代末期、仕事にあぶれた者が集う貧民街。飲み屋の用心棒をしている赤牛弥五右衛門(勝新太郎)、刀の試し斬りで小金を稼ぐ母衣権兵衛(石橋蓮司)、夜鷹（売春婦）のお新(樋口可南子)のヒモである荒牧源内(原田芳雄)、鳥の飼育に精を出す土居孫左衛門(田中邦衛)。それぞれの浪人が無気力な毎日を送っていた。この街で夜鷹たちが次々と斬られる事件が発生し、彼らも巻き込まれていくことに・・・。（製作＝山田洋行ライトヴィジョン、松竹、日本テレビ放送網／配給＝松竹／117分）