海軍兵として第二次世界大戦に従軍したフレディ・クエル（ホアキン・フェニックス）は戦争終結によって米国へ還ったが、職を転々としながらゆく先々でトラブルを起こす日々を送っていた。たまたま潜入した客船で彼は、婚礼パーティを執り行っていた団体、そしてその団体”ザ・コーズ”を率いる”マスター”と呼ばれるカリスマ的なリーダー、ランカスター・ドッド（フィリップ・シーモア・ホフマン）と出会い、その後幾年にもわたり行動を共にしていくことになる。／138分