米フロリダ州マイアミ警察のハチャメチャ悪友コンビ(bad boys)、マイク(ウィル・スミス)とマーカス(マーティン・ローレンス)が今回追うのは、麻薬の密輸入組織。そのボス、ジョニー・タピア(ジョルディ・モリャ)は今迄何度も逮捕されながら、証拠不十分で釈放されていた。そして新たに密輸入の情報を入手した2人は乗り込んでいくが･･、ど派手な銃撃戦の応酬の末まんまと逃げられてしまう。ところでマイクは、マーカスの妹シド(ガブリエル・ユニオン)と密かにつき合っていた。シドはDEA(麻薬取締局)の事務職員と言っていたが実はおとり捜査官で、ジョニー・タピアに徐々に近づいていたのだ。それを知った2人は･･･。146分