齢1000歳を数える移動見世物小屋イマジナリウムの主、パルナサス博士（クリストファー・プラマー）には悩みがあった。かつて僧侶であった博士は悪魔（トム・ウェイツ）との取り引きによって永遠の生命を得たが、その代償として娘・ヴァレンティナ（リリー・コール）が16歳になったとき、その身を悪魔に捧げると確約してしまったのだ。今はしがない見世物屋の老爺である彼は、相棒のパーシー（ヴァーン・トローヤー）に励まされつつショウを細々と続けていた。そんなある日、博士はタロット占いで「吊られた男」の札を引き、この後心強い味方となる青年・トニー（ヒース・レジャー）との出会いを得るのだった。〔121分/カラー/ヴィスタ〕