下総に流れて来た座頭市（勝新太郎）は土地のやくざに絡まれたところを片腕の浪人、渚の与四郎（城健三朗後の若山富三郎）に救われる。２人はお互い曰く有り気であったが言葉を交わさず別れた。市は大名、黒田越前守（春本富士夫）に召されて按摩した帰途、家中の者たちに待ち伏せされる。実は越前守は脳がいかれており、その秘密を知った市を斬ることは当初から仕組まれていたのだ。しかし、市は一瞬にして全員を返り討ちにしてしまった。そして、市の首に賞金がかけられた…。座頭市シリーズ第２作。