1920年代のパリ。アメリカからやって来た売れないイラストレーターで贋作の達人でもあるニック・ハート（キャラダイン）、正体不明の実業家で元フーディーニの弟子とも噂されるベルトラン・ストーン（ローン）、そして二人を翻弄するあどけないファムファタール、レイチェル（フィオレンティーノ）。ヘミングウェイやガートルード・スタインなど実在の人物も登場し、美術や衣装、音楽も含め、当時のパリの風俗を鮮やかに再現。3人の恋の行方を縦糸に、セザンヌ、モジリアニ、マチスの贋作をめぐるちょっとした事件も展開される。キース・キャラダインとジョン・ローンのボクシング対決も（たぶん）見どころな128分。