親が決めた婚約者のいるハーミアが恋人ライサンダーと駆け落ちし、その婚約者ディミトリアス（ベール）と彼を恋焦がれるヘレナ（フロックハート）が後を追う。彼らが足を踏み入れた森は、実は王オベロン（エベレット）が支配する妖精の森。不仲の妻タイターニア（ファイファー）を担ごうと、一目で恋に落ちる魔法の力を持った花を妖精パック（トゥッチ）に取りに行かせたオベロンは、男につれなくされっぱなしのヘレナを憐れに思い、ついでに助けてやるよう命じる。ところがパックのとんだ勘違いから大騒ぎに。一方芝居の練習のため森にやってきた職人の男たちは何も知らず…